流动比率、速动比率与周转率：营运能力比率怎么算
财务比率并非随意找两个数相除：准则先界定报表项目、分类范围和计量基础，通行算法再决定如何组合，底稿应将两者分开记录。
先分清准则依据与算法口径
本篇五项指标在财政部企业会计准则及证监会编报规则第9号中均非强制披露口径。第9号只规范净资产收益率与每股收益。下文所称“通行算法／本站采用”，均不是准则或监管规定的强制公式。
流动比率：取数范围由报表列报规则界定
通行算法／本站采用：流动资产合计÷流动负债合计。
《企业会计准则第30号——财务报表列报》第十七条将满足任一条件的资产列为流动资产，包括预计在正常营业周期中变现、出售或耗用的资产，主要为交易目的持有的资产，预计在资产负债表日起一年内变现的资产，以及一年内交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。
同一文件第十九条规定，预计在正常营业周期内清偿、主要为交易目的持有、预计在资产负债表日起一年内到期，或者企业无权自主将清偿推迟至资产负债表日后一年以上的负债，应当列为流动负债。因此，“流动负债”的覆盖范围是准则作出的报表分类结论，不能由通行算法另行圈定；通行算法只负责把已经分类的流动资产与流动负债组合成比率。
速动比率：差别在于是否扣除存货
通行算法／本站采用：（流动资产合计－存货）÷流动负债合计。它与流动比率使用同类的分子、分母，差别只在分子是否扣除存货。
《企业会计准则第30号——财务报表列报》第十七条包含存货所对应的流动资产归类条件，第二十三条又要求在资产负债表中单独列示存货。速动比率的分子并不是准则规定的独立报表项目，而是通行算法从流动资产合计中扣除存货后得到的计算结果。
两个企业的流动比率不能直接横比
正常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起，至实现现金或现金等价物的期间。按照《企业会计准则第30号——财务报表列报》第十七条，正常营业周期通常短于一年，但不能确定时应当以一年作为正常营业周期；部分行业的正常营业周期也可能长于一年。
同一文件第十九条要求企业对资产和负债采用相同的正常营业周期，并规定应付账款、应付职工薪酬等经营性负债即使在资产负债表日后超过一年才清偿，仍应列为流动负债。不同企业的行业和正常营业周期不同，流动比率分母实际覆盖的负债范围也可能不同，因此不能只拿两个比值直接横比。
存货周转率：期间分子与时点分母
通行算法／本站采用：营业成本÷资产负债表日存货。《企业会计准则第30号——财务报表列报》第三十一条要求利润表列示营业成本；这一分子对应发出存货的实际成本。
根据《企业会计准则第1号——存货》第十四条，发出存货的实际成本只能采用先进先出法、加权平均法或者个别计价法确定，性质和用途相似的存货应采用相同方法。准则不允许随意更换计价方法，而不同计价方法会影响存货周转率，因此采用不同计价法的企业，其周转率不能直接横比。
《企业会计准则第1号——存货》第十五条又规定，资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量。底稿中的存货不是原始采购成本，而是扣除累计跌价准备后的账面价值。分子营业成本反映某一期间的经营活动，分母存货则是资产负债表日时点数，两者不同源、不同时点。
应收账款周转率：先核对现行报表项目名称
《企业会计准则第30号——财务报表列报》第二十三条要求列示的是“应收款项”，并未把“应收账款”规定为统一的单独报表项目。因此，应收账款周转率采用“应收款项”还是其中单列的“应收账款”，属于通行算法的取数选择，必须查看资料自述口径。
底稿不能仅凭项目名称自行替换。资料明确采用“应收款项”的，应取相应报表项目；明确采用“应收账款”的，应取其中单独列示的项目。分子采用营业收入还是信用减值损失前口径，同样没有准则强制的周转率组合。
总资产周转率：期末数、平均数与年化
《企业会计准则第30号——财务报表列报》第二十四条规定资产负债表列示流动资产和非流动资产合计，第二十九条要求列示“资产总计”。因此，总资产周转率的分母与资产负债表中的“资产总计”同源。
通行算法可以选择期末资产总计，也可以采用期初期末平均数；底稿必须写明具体取法。分子是期间数，是否年化也没有统一强制做法：不同资料可能不年化，也可能采用乘以4或12等做法。季度数据与年度数据在期间长度或年化方式不一致时，不能直接比较。
常见问题
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底稿如何分开记录两类依据？
准则依据栏记录文件全称、条款号和报表项目；算法栏注明“通行算法／本站采用”，并记录资料自述的取数选择。 -
每个分子、分母还要记录哪些信息？
至少记录报表项目、资产负债表日或利润表期间，以及期末数、平均数或年化等处理方式。缺少这些信息，相同公式也可能得到不可直接衔接的结果。 -
两套资料口径不同，能否混用其分子和分母？
不应把不同资料中的取数方式临时拼接。应先固定同一资料的自述口径，并完整记录该口径下的分子和分母。 -
资料没有写明平均数或计价方法时，能否自行推定为准则要求？
不能。自行推定只能作为单独说明，不能写成财政部或证监会的强制口径；没有依据时应保留口径缺口。 -
算出比值后能否直接判断高低或优劣？
不能仅凭本文中的计算结果下结论。本文只处理报表取数和比率算法，不设置未经官方规则支持的阈值或优劣标准。